Aqueles que investiram no Beacon Lighting Group (ASX:BLX) há três anos aumentaram 87%

Uma maneira simples de se beneficiar do mercado de ações é comprar um fundo de índice. Mas se você escolher ações individuais com habilidade, poderá obter retornos superiores. Por exemplo, oGrupo de iluminação de farol limitado(ASX:BLX) o preço das ações subiu 65% nos últimos três anos, superando claramente o retorno do mercado de cerca de 19% (sem incluir dividendos).

Agora vale a pena dar uma olhada também nos fundamentos da empresa, porque isso nos ajudará a determinar se o retorno a longo prazo para os acionistas correspondeu ao desempenho do negócio subjacente.

Veja nossa análise mais recente para Beacon Lighting Group

No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu como os preços das ações nem sempre refletem racionalmente o valor de uma empresa. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é observar a interação entre o preço das ações de uma empresa e seu lucro por ação (EPS).

O Beacon Lighting Group conseguiu aumentar seu lucro por ação em 31% ao ano durante três anos, elevando o preço das ações. O aumento médio anual do preço das ações de 18% é, na verdade, inferior ao crescimento do EPS. Portanto, parece que o mercado moderou um pouco as suas expectativas de crescimento. Este sentimento cauteloso reflecte-se no seu rácio P/E (bastante baixo) de 9,76.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exatos clicando na imagem).

É claro que é excelente ver como o Beacon Lighting Group aumentou os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os acionistas. Talvez valha a pena dar uma olhada em nossolivrerelatar como sua posição financeira mudou ao longo do tempo.

Além de medir o retorno do preço das ações, os investidores também devem considerar o retorno total ao acionista (TSR). Enquanto o retorno do preço das ações reflete apenas a alteração no preço das ações, o TSR inclui o valor dos dividendos (assumindo que foram reinvestidos) e o benefício de qualquer levantamento de capital ou cisão com desconto. Indiscutivelmente, o TSR dá uma imagem mais abrangente do retorno gerado por uma ação. No caso do Beacon Lighting Group, apresenta um TSR de 87% nos últimos 3 anos. Isso excede o retorno do preço das ações que mencionamos anteriormente. Isto é em grande parte resultado do pagamento de dividendos!

Os acionistas do Beacon Lighting Group caíram 11% no ano (mesmo incluindo dividendos), mas o mercado em si subiu 9,3%. No entanto, tenha em mente que mesmo as melhores ações terão, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Os investidores a longo prazo não ficariam tão chateados, uma vez que teriam ganho 7%, todos os anos, durante cinco anos. Pode ser que a recente liquidação seja uma oportunidade, por isso pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Acho muito interessante olhar para o preço das ações no longo prazo como um indicador do desempenho dos negócios. Mas para realmente obter insights, precisamos considerar também outras informações. Por exemplo, identificamos2 sinais de alerta para Beacon Lighting Group(1 nos deixa um pouco desconfortáveis) que você deve estar ciente.

Claro,você pode encontrar um investimento fantástico procurando outro lugar.Então dê uma olhada nissolivrelista de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Observe que os retornos de mercado citados neste artigo refletem os retornos médios ponderados de mercado das ações atualmente negociadas nas bolsas australianas.

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